Богатство, доходи и задължения на европейските домакинства

Настоящата статия се базира на доклада „Household Finance and Consumption Survey: Results from the 2023 wave“ на ЕЦБ и обобщава факти от 2023 г. – проучване на около 90 000 домакинства в 20 държави от еврозоната, плюс Чехия и Унгария. Изследването сравнява 2023 г. с 2021 г., като коригира стойностите за инфлация, за да покаже реалните изменения. Това е важно, защото между 2021 и 2023 г. ценовото равнище в еврозоната нараства с 14.1%.

Притежавани активи

Между 2021 и 2023 г. се наблюдава увеличение на дела на домакинствата, които притежават друга недвижима собственост, превозни средства, взаимни и други финансови активи. Делът на домакинствата, притежаващи основното си жилище, намалява, като спадът е по-осезаем при по-младите домакинства, когато референтното лице е под 45 години, и при домакинствата в най-ниската група по нетно богатство.

Инфлационно коригираната стойност на общите активи, притежавани от домакинствата в еврозоната, намалява между 2021 и 2023 г. – спада до 172 200 евро. Този спад е по-изразен при домакинствата, в които референтното лице е под 35 години и е част от икономически активното население, както и при домакинствата в най-ниската група по доход. Спадът в стойността на основното жилище също е широко разпространен, макар че при някои групи домакинства се наблюдават леки увеличения на стойността. За разлика от това, въпреки спада, много домакинства увеличават своите депозитни наличности.

Изводи на редактора (не са част от доклада, а авторско мнение):

1. Домакинствата леко увеличават недвижима собственост и инвестиции във финансови активи, но темпът е слаб.
2. Намалява броят на лицата, притежаващи собствено жилище.
3. Спада стойността на активи на лица под 35 години.
4. Увеличават се депозитите.
5. Като цяло става по-трудно на младите да създават активи и да притежават имоти, затова нараства нуждата от финансова грамотност и започване на инвестиране в недвижими имоти и финансови активи от ранна възраст.

Задължения

Домакинствата в еврозоната намаляват своите задължения по различни компоненти на дълга; има спад в дела на задлъжнелите домакинства. Делът на задлъжнелите домакинства спада от 42.5% през 2021 г. до 41.5% през 2023 г. Наблюдават се отчетливи спадове в инфлационно коригираните условни медиани на ипотечния дълг за основното жилище. Дълговото бреме на домакинствата клони към намаляване, тъй като реалните стойности на жилищата и доходите спадат по-малко от дълга.

Като цяло през 2023 г. показателите за дълговото бреме сочат умерен риск от финансова нестабилност главно за домакинствата в най-ниската група по нетно богатство – „дълг към активи“ близо до 100% и коефициент „ипотечна вноска към доход“ от 21.1%.

Изводи на редактора (не са част от доклада, а авторско мнение):

1. Намаляват задълженията на домакинствата, като основна причина е увеличената инфлация.
2. По този начин стойността на имотите расте, а ипотечният дълг намалява и съотношението дълг–собственост се изменя в полза на кредитополучателите.
3. Практически тези, които са инвестирали в имоти чрез ипотечен кредит, са увеличили богатството си, т.е. нараства нуждата от финансова грамотност и започване на инвестиране в НИ и ФА от ранна възраст.

Нетно богатство

Нивото и разпределението на нетното богатство остават относително стабилни. Докато нетното богатство в еврозоната нараства леко, достигайки 140 100 евро. Тези различни динамики се дължат основно на факта, че дългът – който е по-концентриран от активите в по-ниските части на разпределението на нетното богатство – намалява повече от активите. Съответно значителни увеличения в нетно богатство се наблюдават при по-младите и средновъзрастните домакинства, при ипотекираните собственици и при домакинствата в долните части на разпределението на нетното богатство, докато нетно богатство намалява при по-възрастните домакинства, при собствениците без дълг и при домакинствата в най-горната група на разпределението на нетното богатство.

Изводи на редактора (не са част от доклада, а авторско мнение): виж изводите по-горе.

Доход

Между 2021 и 2023 г. инфлационно коригираният брутен доход на домакинствата намалява с 3.4%, достигайки 37 100 евро. Спадовете в доходите са по-изразени в долната и средната част на разпределението на доходите. Увеличения се регистрират в най-горните 10% и в доходите на самонаетите лица. В общ план неравенството по доходи в еврозоната нараства осезаемо. Увеличава се и делът на най-горната група по доход.

Изводи на редактора (не са част от доклада, а авторско мнение):

1. Средната стойност на доходите на домакинствата не е висока – около 3 000 евро на месец брутно.
2. Нараства неравенството в доходите – богатите стават по-богати.
3. Прочети статия „От какво печели българинът през 2025 г. и колко трябва да изкарваш, за да си в топ 10%“, за да разбереш как стоят нещата в България.